优科家族办公室带您了解新加坡家办政策和布局？

单一家族办公室（SFO, Single Family Office)

新加坡经济发展局（Singapore Economic Development Board)早在2004年推行了【全球商业投资者计划】（GIP，Global Investor Programme)，该计划里的家族办公室方案，便是鼓励外国投资人在新加坡成立家族办公室，通过审核后即可申请移民。在今年的财政预算案中，新加坡也将实施多年的家族办公室制度更进一步的深化，尤其是扩大免税的涵盖范围，幷将现行的免税政策继续延长到2024年。

15年前就布局  

新加坡扮亚洲先锋

研究机构Wealth-X一九年发布的报告指出，亚洲区资产达十亿美元以上的富豪有六七七位，占全球四分之一。在亚洲富豪财富积累越来越快的情况下，国家纷纷加紧步伐建立家族办公室的有关制度；亚洲国家中，家族办公室最为活跃的非新加坡莫属了，十五年前已经有了第一波抢先布局。

新加坡经济发展局（Singapore Economic Development Board）在2004年推行了「全球商业投资者计划」（Global Investor Programme,GIP），正式对全球有钱人抛出第一道媚眼。

该方案中家族办公室方案（Family Office Option）是鼓励外国投资人设立新加坡家族办公室，经批准后可申请移民。新加坡官员表示，通过GIP全球商业投资者计划向新加坡移民的人数已经超过1800。

【全球商业投资者计划】

（GIP，Global Investor Programme)

新加坡家族办公室还是新加坡政府针对高资产净值人士发起的移民计划。新加坡家族办公室结构是指主要申请者在新加坡建立由本人或其家庭成员共同创办的两个企业——基金企业和家族办公室。家庭办公室为基金实体（注册于新加坡的法人公司）提供基金管理服务，适用于新加坡基金的税收豁免计划（13U/13O）。

基金经理（主申请人）通过家族办公室管理本人或家族的自有资产，取得工作准证（EP）。工作准证（EP）持半年以上，符合条件的，可以申请新加坡永久居民身份（PR）。未满21周岁的配偶和未婚子女，可以申请家属准证（DP）；家长可以申请长期访问签证（LTVP）。

本文将围绕家族办公室的定义，特点还有在新加坡的免税政策做简要的介绍。

家族办公室的概念在欧美行之有年，目的在于协助超级富豪凝聚家族财富，并依其需求打造客制化的财富管理策略，以利家族财富能顺利传承给下一代。根据安永联合会计师事务所与新加坡星展银行针对亚洲家族办公室发布的一项报告指出，目前全球单一家族办公室（Single Family Office, SFO）超过一万间，其中一半以上都在近十五年内成立。

家族办公室越来越多地发挥着另外一个角色作用，就是在共同申报准则之下对企业进行整合申报。

共同申报准则作为信息标准已在全球范围内自动交流税务和财政信息并以打击税务问题为其目的。

根据美国家族办公室协会（FOA,Family Office Association）的定义，家族办公室是“家族办公室为中央化的机构，协助统筹各家族的活动。其中包括向全族提供执行统一的投资策略，报税，整合帐户。瞭解建立家族办公室之目的有助于选择适当之考量，进而制定家族办公室之最佳架构。专门针对超级富有家庭进行全方位财富管理与家族服务的组织，以让他们的资产长远发展、满足家族期望与期待、让他们的资产成功实现跨代传承与保值增值。”

家族办公室作为机构性平台可以对富裕家族进行全面财富与家族服务管理。透过专人管理保值方案可以达到家族要求，是家族办公室首要角色。家族办公室作为一个职业私人组织协助家族理财。主要功能在于紧密跟踪家族资产负债表情况，并通过设立独立机构、聘请投资经理、自己管理家族资产组合等方式，协助家族在无利益冲突的安全形势下，更好地实现财富管理，从而达到家族治理与继承、守护家族理念与梦想。家族办公室既可作为一般有限公司使用，又可在家族信托框架下放置有限公司使用，以达到长久传承、资产隔离等防护作用。

1、单一家族办公室

（SFO，Single Family Office)

单一家族组建的家族办公室称为单一家族办公室SFO。它是一种私营公司，单个家族管理自己家的资产。资产装入家族基金里，基金投资由客户自己或参考理财规划师选定；甶富有家族设立的法人实体，用以进行财富管理、财富规划、以及为本家族成员提供其他服务。

新加坡单一家族办公室SFO可豁免注册基金管理公司（RFMC）和持牌基金管理公司 (LFMC）基金牌照。

2、联合家族办公室

（MFO, Multi Family Office)

由多个家族联合在一起组建的家族办公室称为联合家族办公室MFO,这些家族不一定彼此关联。主要有三类来源：第一类是由单一家族办公室SFO接纳其他家族客户转变而来，第二类则是私人银行为了更好地服务大客户而设立，第三类是甶专业人士创办。

新加坡联合家族办公室MFO需要基金管理公司（RFMC)和持牌基金管理公司 (LFMC)基金牌照，类似企业资产管理（EAM)。

家族办公室有以下特点：

1.家族资产托如公司，与自然人分离

2.资产传承时，只需要过户控股公司的股权

3.家族资产可以聘请专业人才管理

4.管理简单容易

下表简单地比较13U和13O两个免税条款:

单一家族办公室本质上来说是一间私人有限公司，那么要如何搭建怎样的架构才能申请到免税呢？根据对金管局文档的解读，在新加坡搭建单一家族办公室，应该按照以下架构进行公司的设立，才符合金管局的豁免规定：

1.设立一间控股公司

2.设立一间由控股公司全资控股单一家族办公室和投资基金

3.单一家族办公室通过投资基金管理家族财富

值得注意的是通过把资产配置和管理在新加坡，让家族成员能在新加坡的家族办公室做管理，获得工作签证。约半年后，就可以申请新加坡永久居民的身份，实现真正意义的移民。

有利资产传承、后代移民 

家族办公室数量三年增四倍

其中对SFO必须聘用的3名专业投资人士不受资格约束，无需必须聘用新加坡人。换句话说，设立单一家族办公室允许3名家族成员到新加坡本地工作，并可在2至三年内申请新加坡永久居留权。这对于富豪们来说甚是诱人，允许子孙进家族办公室办公，既能享受到移民的方便，更能使其尽早掌握理财的理念，从而顺利继承家族的财产。

此外，根据高净值人士最为看重的税法规定,SFO对指定投资（Designated Investment）中的具体回报（Specified Income）可享受所得税豁免优惠。指定投资中所含的物品或者工具在很大程度上已经成为绝大部分SFO管理下的投资对象，其中大约有10类物品，如公司股票，债券，期货和海外不动产，特定收益一般指金融产品交易或者赎回资本利得，根据13U条款规定，所有这些收益都是免税的。

新加坡金管局在今年称，从2016年到2018年，新加坡家族办公室数量翻了一番。在一八年勤业众信联合会计师事务所关于国民财富管理竞争力的调查中，新加坡的排名也仅次于瑞士，位居第二。新加坡资产管理整体规模去年底达到3.43兆元新币，从一三年起整体规模几乎翻了一番，如此好成绩足以证明新加坡在家族办公室里耕耘开花。

不仅在亚洲国家中独领风骚并构建了SFO,新加坡在总体金融环境上亦致力友好，特别是低税率制度亦在国际上享有盛誉。企业税率统一为17%，个人资本利得不课税，更在2008年取消遗产税，目前也与全世界八十五个国家如日本、中国、马来西亚和其他国家订立了旨在避免双重课税和减少设在新加坡的企业税收负担的双边征税协议；还可能同单个国家商定减税和免税及其他优惠方案。

政府力挺、香港动荡

新加坡金融地位大提升

除了新加坡政局稳定、治安良好，位处亚太交通枢纽，新加坡在家族办公室的政策布局，是其能吸引如此多海外投资人投资的一大因素。

过去，香港与新加坡一直在竞争亚洲金融中心的地位，已有多位富豪将资金转向新加坡，加上魅力不断增强的家族办公室制度助攻，新加坡的金融地位，料将持续向上提升。

许多新加坡银行正在积极拓展业务，服务前来投资的富豪。

1. 您将会向家族办公室注入哪些资产？

你可以将很多种类的资产注入到你的家族办公室中，其中不乏金融投资甚至私人或者公开的上市公司。

资产还可包括房地产，在这一领域中经常面临的一个问题就是究竟物业所在司法管辖区内是否开征遗产税、转移税以及有无其他持有限制。

我们的一些顾客都有贵重的东西，如：私人飞机，游艇，珍稀艺术品，宝石及贵金属，传家之宝。

在确定注入何种具体资产之前，慎重考虑至关重要，因为财产的特征、地点及其他细节可能会影响到律师就有关司法管辖区提供给当事人的税收及法律建议，因而也会影响到对于资产转移最佳途径的估价。

我们会和客户一起检讨可以获得银行认可的财产和讨论投资策略选项。

举例来说，我们或许会提出一些另类架构来处理那些未被银行认可的资产，比如用私人信托公司来经营生意。

2. 家族办公室有什么投资策略和投资委托？

首先，我们需要了解客户的投资目标和风险水平。然后，决定将会用作于投资的个人资产金额。在了解这些细节后，我们将建议符合客户风险水平和目标的投资策略和投资产品。

至于向新加坡金融管理局和经济发展局提交申请方面，监管机构预期家族办公室就投资策略和业务投资委托订立清晰的路线图，以作为评估程序的一部分。

3. 如何向新加坡金融管理局申请许可和税务豁免？

当把业务成立为单一家族办公室后，家族办公室架构将纳入不同的控股公司。如果该业务计划根据Enhanced Tier Fund Tax Exemption Scheme（通常称第13U条）申请税务豁免，便需要符合有关要求。

举例来说，办事处将需要雇用至少3名投资专家、向基金实体投资至少5,000万新币和做出每年至少200,000新币的地方业务支出。

该业务的商务代表需要参加新加坡金融管理局的面试，我们将为客户进行协调和准备。

新加坡金融管理局想知道这一运作的投资策略等详细情况，以便在获得满足第13U条规定的税务豁免之前予以核准。

第13U条豁免允许对若干项指定投资特定收益获得税项豁免。指定投资是由一系列范围很广的财产组成，如股票，股份，证券及其衍生工具等。

4. 持续运营要求包括哪些条件？

建立家族办公室，必须先确定经营业务家族办公室位置。另一些行政事项是开设必要的银行账户和实施信息科技系统来集成投资组合。我们还将编制年度税务申报及其他强制性申报，如按照共同申报准则及海外账户纳税法案。

此外，还将帮助客户任命外部审计师来执行年度财政审计和不断地和客户一起检讨投资策略。

5. 值得考虑的传承规划工具 

为了确保家族办公室的业务可持续运营，我们需要订立家族治理指引和家族宪章（Family Constitution）。这程序有助避免创始人进行承传时引起争执或内讧。我们也需要厘定家族办公室拥有权的承传。

可供选择的工具包括遗嘱、持久授权书和私人信托公司。不少客户都希望子女长大成熟时，深明业务运营和投资理财之道。因此，我们为下一代提供培训，帮助下一代更深入了解家族业务和财富管理。

6. 家族有什么慈善策略？

在过去几年里，更多的家族办公室增加了慈善成分。该办公室可以考虑为具体的慈善机构设立一个慈善信托。家族制定慈善目标就是一个很好的举措，通过这种方式来明确家族想要聚焦在哪一个具体慈善范畴。此外，还可将慈善伙伴网络引入家族，帮助进行为达到慈善目的而进行的会晤。